DIARIO Nº 14

 ANÁLISIS ECONÓMICO-FINANCIERO

Para una empresa, el análisis económico financiero es un instrumento clave de planificación, evaluación y control.

Este diagnóstico ofrece una visión global de la estructura de la organización en cada momento, en relación a su rentabilidad, solvencia y riesgos. Con los datos obtenidos se pueden orientar mejor las decisiones a tomar.

Por ejemplo, la información que ofrece sobre la estructura financiera es esencial para financiar una empresa con más seguridad, atendiendo a su posición de partida.

La planificación económica y financiera es básica durante todo el ciclo de vida del negocio. Empezando por las previsiones económicas y financieras a corto, medio y largo plazo que debe incluir un buen plan de empresa antes de iniciar la actividad.

Este análisis se apoya en la información contable y se sirve de diferentes técnicas para medir y comparar parámetros y variables en el tiempo.

Para entender qué es un análisis económico financiero hay que tener en cuenta que es una herramienta que permite analizar distintos objetivos a partir de la información recopilada.

 

La clave del diagnóstico es cuantificar y evaluar el equilibrio entre rentabilidad y riesgo. Esto le concede valor a nivel interno y externo:

• A nivel interno, los datos son útiles para analizar puntos críticos y detectar qué parámetros hay que corregir o vigilar.
• A nivel externo, es foco de atención de inversores, entidades financieras, administraciones o proveedores. Tener una situación financiera delicada puede dificultar o encarecer la financiación y perjudicar la negociación comercial.

También se utiliza dentro de los mecanismos para valorar una empresa, teniendo en cuenta que ofrecer una visión global de sus fortalezas y debilidades.

El análisis general considera a la empresa como una unidad de producción en funcionamiento y se alimenta del flujo de datos que proporciona el registro contable.

Esto no impide que a veces sea necesario apoyarse en estimaciones cuando el objetivo sea analizar la viabilidad de un nuevo proyecto, una inversión o un plan de expansión, 

Cómo hacer un análisis económico financiero

Para realizar el estudio se toman como fuente los estados financieros que exige el plan general contable. Las pymes disponen de la cuenta de pérdidas y ganancias, el balance e incluso la memoria anual para un informe más detallado.

El examen gira en torno a tres pilares fundamentales:

• Rentabilidad: se analiza el resultado o beneficio obtenido en relación a los recursos disponibles.
• Solvencia y liquidez: se diagnostica la capacidad de la empresa para afrontar sus obligaciones de pago. Es un apartado prioritario.
• Estructura patrimonial: se estudia la estructura del activo (bienes y derechos) y del pasivo (deudas y obligaciones).